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世纪寒潮之后:光伏风电继续搅动美国天然气
发布时间:2021-04-23 08:04

文  | 撕逼客

修改丨小华

审校  |  浦电路研究员

近期,EIA接连发了多篇短陈述(Today in Energy),介绍天然气和电力商场最新的结构性变量。刚刚曩昔的那个冬季,呈现了严峻的尾部误差,在2月份呈现了稀有的寒流,导致德州呈现严峻冰冻灾祸,急剧推高了天然气期货和现货价格,当然之后也一起发明了一波近年来可贵的作空时机。这波寒流的印象是如此之深,由于我国人这两年现已习惯了用放大镜看美国,但EIA却持有一种彻底不同的视角。

在最新的短期动力展望(STEO)中,EIA以为2021年天然气消费还将持续下降,2020年由于疫情下降了1.9bcf/d,2021年石油消费肯定是会有反弹的,但2021年天然气消费依然放了0.3bcf/d的负增。对,不多,但依然是负增。进一步,2022年还将持续负增0.9bcf/d,这意味着接连三年负增,在历史上是没有的,特别是在页岩油气革新之后,令人难以置信,却很或许不得不要面对。EIA并没有把气候要素估量得特别夸大,2020-2021年冬季的取暖读数因寒流增加了5%,算是一个比较冷的冬季了,但2022年就将上升1%。真实的问题来自于天然气发电需求,2021年全年或许要少掉挨近3bcf/d,这是个十分恐惧的量。基本上略微凉快点的夏天,就能够入冬库存再次摸到4000bcf的库容极限,导致秋季库存冲刺回建的时分,价格被彻底打崩掉。

EIA忧虑的是天然气发电遭受风电和光伏的严峻应战。类似于我国国内,美国为了碳减排也有清洁动力的财政补贴,但一般是经过税收抵免方法完成的。联邦太阳能(000591,股吧)出资税收抵免(ITC)在2021年和2022年能够获得26%的税收抵免,而从2024年将退坡到10%以下。留意,这是一项联邦方针,适用于全美规模,而且也没有考虑到拜登政府或许推出新的优惠方针。美国西南区域的德州、加州、亚利桑那、新墨西哥、内华达等州都有十分丰富的光照资源,不只适于住所装置房顶光伏面板,也合适布置会集式光伏电厂。EIA这儿只评论了公用事业,也便是接入大电网的,没考虑家庭自用装置,但马斯克(Elon Musk)这样推家庭储能,谁又能说能够忽视后者呢?

在本年初的世纪寒流中,有人讪笑德州高度依靠光伏和风电,成果不见阳光,风机结冰。但就现在而言,德州发电的大头还在天然气上,装机量和发电量都略超一半。当然光伏和风电这几年起势很猛,现已超越了煤电和核电。德州电力来历的挑选有很强经济逻辑,2012年德州页岩油产值开端暴升时,考虑的首要是伴气愤的火炬放空问题,与其糟蹋掉还不如搜集起来发电。短短几年后,由于东北部Macellus和Utica页岩气的迸发增加,德州天然气需求考虑远程运送的竞赛问题,进一步推进天然气发电量上升。

但这几年跟着LNG出口港的投运,更多考虑的是卖到价格更高的世界商场去。而可再生动力的浪潮也刮进了德州,风电和光伏装机量激增。估计2020-2022年,光伏将在德州新增发电才能中占最大比例,近一半新增装机容量将是光伏,超越风能(35%)和天然气(13%)。方案未来两年内涵美国上线的公用事业光伏装机容量中有1/3将在德州,相当于30GW。也便是说,咱们未来几年面对的状况,不是光伏和风电宕机,而是挤出天然气发电,燃煤电厂仅仅能略微挡下枪罢了。

在最早的区域平衡机制下,美国东北部是天然气净调入区域,特别是冬季要调入很多南边气,而出冬季之后南边气回建在盐穴中。假如碰到一个暖冬,南边气的出冬季库存就会偏高,而这仍是全年库存低点,然后形成天然气价格低迷。跟着东北部本地页岩气成为供给主力,乃至还能向西送往大平原乃至更远当地,或许爽性就近液化出口,南边气的跨区域跨时节调理才能弱化,有时乃至会呈现比东北部价格还低的状况,比方现在。就拿本年的世纪寒流来说,全美出冬库存竟然依然有挨近1800bcf,而2013-2014年那个真实的冷冬都能把出冬库存打到800bcf左右。假如要是出冬之后,天然气发电被揉捏,那要么价格限制产值,要么入冬库存打听4000bcf的胀库水平,或许上述两者兼有之。

咱们还需求把视界放款,由于美国天然气和乙烷、丙烷价格有关,它们是天然气化工的首要投料,美国丙烷卖到远东也是重要的边沿调理量,在冷季会集到港会发生脉冲效应。甲烷组分的价格按捺假如传导到产值上,或许会导致乙烷、丙烷别离量缺乏。曾经美国有满足宽容度,由于页岩油一般也有较高的NGL收率,而炼厂气则是另一大来历。但现在疫情冲击还未彻底消除,页岩油生产活动处于低迷状况,炼厂更是无法依照正常负荷投料,乃至不敢像曾经那样依照对行车季预期组织生产方案。假如美国需求经过增大LNG来调理平衡,那么新的出口港建造是个问题,决议世界LNG价格的油价则是另一个问题。

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